Fondfakta
Månadsbrev april 2012
Månadsbrev mars 2012
Fondbestämmelser


Målsättning och placeringsinriktning
Spektrums målsättning är att leverera absolut avkastning oavsett rörelserna i de marknader fonden placerar i och att därigenom vara ett bra komplement till traditionella aktiefonder. Fondens jämförelseindex är OMRX T-Bill. Fonden kan under perioder komma att avvika från sitt jämförelseindex. Fonden investerar i tillgångsslagen fondpapper, derivatinstrument, penningmarknadsinstrument samt på konto i kreditinstitut. Fonden får placera i finansiella instrument utan geografisk avgränsning och utan avgränsning mot särskild bransch. Spektrum betraktas juridiskt som en specialfond vilket innebär att den har friare placeringsregler än traditionella fonder. Omsättningshastigheten kommer att vara hög. Under 2010 var omsättningshastigheten 2,57 ggr. Fondens likvida medel placeras i växlar och certifikat, utgivna av svenska staten och banker med god kreditvärdighet, med kort genomsnittlig löptid. Placering i derivat sker som ett led i fondens placeringsinriktning.

Normal viktfördelning

		Råvaror 25 %
		Aktier 25 %
		Räntor 25 %
		Valutor 25 %

Investera i Spektrum? Kontakta oss gärna för mer information eller anmäl köp och försäljning här.


Fondens riskprofil
De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Fonden har en hög riskprofil. Fonden har en hög omsättningshastighet och har även möjlighet till negativ exponering vilket kan höja fondens risk. Målet för fondens risknivå är att den skall vara i nivå med Stockholmsbörsens eller lägre. Analys och kontroll av marknadsrisker är en viktig del av förvaltningen av fonden. Förutom de begränsningar som fastställts i fondbestämmelserna arbetar förvaltarna med kompletterande riskberäkningsmodeller, simuleringar och riskbegränsningar. Fondens värde kan komma att variera kraftigt.

Fondens placeringsinriktning medför exponering mot ett antal specifika riskfaktorer. Risken att hela marknaden för ett tillgångsslag utvecklas negativt och att priser på tillgångarna därigenom påverkas (marknadsrisk) anses betydande. Att avkastningen påverkas negativt av försämrad betalningsförmåga eller betalningsinställelse från någon emittent eller motpart (kreditrisk) ses inte som troligt. Värdeförluster till följd av att positioner inte kan avvecklas till ett skäligt pris (likviditetsrisk) kan uppstå men är troligtvis av mindre betydelse. Förändringar i valutakurser förväntas också ge begränsad påverkan på fonden då främmande valutor kontinuerligt växlas till fondens basvaluta (valutakursrisk). För ytterligare information om fondens risker, se fondens informationsbroschyr.

Riskplacering



Avkastning 

Jämförelse	April	2012	1 år	Från start*
Spektrum	4,37%	5,87 %	6,25 %	42,45 %
OMRX T-Bill**	0,12 %	0,46 %	1,62 %	5,54 %
MSCI World (GR TR)	0,25 %	8,40 %	-1,63 %	5,69 %
Sverige (SIX PRX)	-0,13 %	11,22 %	-7,09 %	18,22 %

*2008-06-02
** Spektrums jämförelseindex

För mer information om Spektrums avkastning se aktuellt månadsbrev.


Försäljning och inlösen av andelar
Anmälan om teckning och inlösen kan göras varje bankdag genom Värdepappersbolaget. Teckning och inlösen ska ske skriftligen.

Teckning sker till den kurs som gäller den bankdag då begäran om teckning samt likvid kommit fondens bankkonto tillhanda, “teckningsdagen”. Begäran om teckning samt likvid måste vara Värdepappersbolaget tillhanda senast kl. 14.00 teckningsdagen för att teckning ska kunna ske på teckningsdagen. I annat fall sker teckning nästkommande teckningsdag. De bankdagar då Stockholmsbörsen stänger tidigare ska begäran om teckning samt likvid ha kommit Värdepappersbolaget tillhanda senast kl. 10.00 teckningsdagen för att teckning ska kunna ske på teckningsdagen. I annat fall sker teckning nästkommande teckningsdag.

Minsta belopp vid första tillfället för teckning är 5 000 kronor. Minsta efterföljande teckning är 500 kronor.

Skriftlig anmälan om teckning är bindande och ska vara Värdepappersbolaget tillhanda senast på teckningsdagen. Blivande andelsägare svarar för att anmälan görs av behörig person.

Vid anmälan om teckning kan fondandels teckningspris inte limiteras.

Teckning sker till en för Andelsägaren vid begäran om Teckning inte känd kurs.

Inlösen sker till den kurs som gäller den bankdag då begäran om inlösen kommer fondbolaget tillhanda, “inlösendagen”. Begäran om inlösen måste vara Värdepappersbolaget tillhanda senast kl 14.00 inlösendagen för att inlösen ska kunna ske på inlösendagen. I annat fall sker inlösen nästkommande inlösendag. De bankdagar då Stockholmsbörsen stänger tidigare ska begäran om inlösen ha inkommit senast kl. 10.00 inlösendagen för att inlösen ska kunna ske på inlösendagen. I annat fall sker inlösen nästkommande inlösendag.

Inlösen sker till en vid tillfället för anmälan okänd kurs. Vid anmälan om inlösen kan inlösenpriset inte limiteras.